El gran atractivo de Caleta Olivia es su costa, por la cual se pueden realizar caminatas o paseos en bicicleta.
El balneario municipal ofrece la posibilidad de disfrutar del sol y de realizar actividades náuticas como la pesca costera.
A 10 kilómetros de la ciudad se encuentra la Lobería Punta Sur en Puerto Caleta Paula, un apostadero de lobos marinos de un pelo de una importante población que se puede visitar en cualquier época del año.